光大证券：国防军工主题基金表现领先，被动资金加仓TMT、黄金ETF——基金市场与ESG产品周报20250512VIP免费

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2025 年 5 月 12 日 总量研究 国防军工主题基金表现领先，被动资金加仓 TMT、黄金 ETF ——基金市场与 ESG 产品周报 20250512 市场表现综述：大类资产方面，本周（下文如无特殊说明，本周均指代2025.5.6-2025.5.9）原油价格大涨，国内权益市场指数普遍上涨，美股回调。行业方面，本周各申万一级行业全面上涨，国防军工、通信、电力设备行业涨幅居前。基金市场方面，本周权益类基金净值明显上涨，其中股票指数型基金上涨 1.76%。 基金产品发行情况：本周国内市场新成立基金 15 只，合计发行份额为 63.45亿份。其中股票型基金 13 只、债券型基金 1 只、混合型基金 1 只。全市场新发行基金 27 只，从类型来看，股票型基金 18 只、债券型基金 6 只、混合型基金 3 只。 基金产品表现跟踪：长期行业主题基金指数方面，本周国防军工主题基金表现亮眼，上涨 4.46%，医药主题基金净值回撤。截至 2025 年 5 月 9 日，本周国防军工、金融地产、新能源、周期、行业轮动、消费、行业均衡、TMT、医药主题基金涨跌幅分别为 4.46%、2.54%、2.27%、1.30%、1.25%、1.23%、1.20%、-0.28%、-1.45%。 ETF 市场跟踪：本周股票型 ETF 资金呈现净流出，大盘宽基 ETF 为资金流出的主要方向，以黄金 ETF 为代表的商品 ETF 资金持续流入，科创、TMT 主题 ETF 资金流入显著。股票型 ETF 本周收益中位数为 1.86%，资金净流出85.14 亿元。港股 ETF 本周收益中位数为 2.19%，资金净流出 16.83 亿元。跨境 ETF 本周收益中位数为 2.12%，资金净流出 10.09 亿元。商品型 ETF本周收益中位数为 0.67%，资金净流入 20.25 亿元。 宽基 ETF 方面，本周中小盘主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 14.08 亿元。行业 ETF 方面，本周 TMT 主题 ETF 资金净流入明显，合计流入 32.65亿元。 基金仓位高频监控：主动偏股基金仓位高频估测结果显示本周主动偏股基金仓位相较上周（截至 2025-04-30）下降 0.50pcts。从行业配置动向看，电子、计算机、医药生物等行业获资金增配，通信、国防军工、电力设备等行业遭资金减持。 ESG 金融产品跟踪：1）本周绿色债券市场发行降温，新发行绿色债券 6只，已发行规模合计 66.41 亿元。国内绿色债券市场稳步发展，截至 2025年 5 月 9 日，绿色债券市场累计发行规模合计 4.43 万亿元，发行数量合计3822 只...