华西证券：英国放宽AR7海上风电准入门槛，关注光储边际变化-250720免费下载

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 英国放宽 AR7 海上风电准入门槛，关注光储边际变化 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1.人形机器人  优必选 Walker S2 实现全天候作业 随着国内外企业布局加速&AI 技术突破，人形机器有望迎来量产落地时点。在降本需求的驱动下，人形机器人核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔，率先取得突破的国内企业有望深度受益。 2.新能源汽车  多款新车即将上市 我们认为，新能源汽车进入深度渗透的阶段，高性价比车型为销售者带来更好的体验感，是扩大销售规模的核心推动力。新车型的发布，短期有望推动关键环节排产上升以及国内销量增长，中长期有助于新能源汽车行业稳健发展，看好核心供应商相应机遇。 3.新能源  上游原材料价格上涨，价格有望向下传导 反内卷背景下硅料价格大幅上涨，本周硅片、电池片价格均有所上调，我们认为，应当重视光伏产业链后续顺价逻辑：①上游原材料价格上调，后续组件价格有望向上，按合理利润测算，短期具备反弹空间。受益标的：晶澳科技、天合光能、晶科能源等。②BC 电池效率持续优化，凭借高效率产品的差异化竞争优势，较主流产品形成溢价，有望增厚相关企业盈利能力。受益标的：爱旭股份，隆基绿能。③同时看好具备产能整合预期的硅料环节。受益标的：大全能源、通威股份、新特能源、协鑫科技。④根据 SMM 光伏视界报道，多数玻璃企业计划 7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达到 30％，光伏玻璃率先主动减产，有望缓解库存和价格压力。受益标的：福莱特、信义光能、亚玛顿、旗滨集团。  英国放宽 AR7 海上风电准入门槛，推动清洁能源项目加速落地 我们认为，英国放宽 AR7 海上风电竞拍准入门槛，英国放宽AR7 海上风电竞拍准入门槛，为全球海上风电行业带来诸多利好信号。此前，英国就释放出可能放宽海上风电竞拍准入条件的积极信号，本次英国政府官方确认，更为市场加入强心剂。展望下半年，英国 AR7 竞拍有望获得更多海上项目参与，差价合约合同期限的延长也有望有效提升投资热情，以加速海上风电拍卖进程。重点看好有望充分受益于海外海风需求提升的国 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：杨睿 邮箱：yangrui2@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050003 联系电话：010-5977 5338 ...