国信证券：国内储能招标高景气持续，下半年风电光伏迎接放量免费下载

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年07月06日超 配电力设备新能源 2023 年中期投资策略国内储能招标高景气持续，下半年风电光伏迎接放量核心观点行业研究·行业投资策略电力设备超配·维持评级证券分析师：王蔚祺证券分析师：王昕宇010-88005313021-60375422wangweiqi2@guosen.com.cnwangxinyu6@guosen.com.cnS0980520080003S0980522090002联系人：李全联系人：徐文辉021-60375434021-60375426liquan2@guosen.com.cnxuwenhui@guosen.com.cn市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《储能周报 6 月第 5 周：上半年储能中标量已超去年，年产万吨制氢项目陆续投产》 ——2023-07-02《风电/电网产业链周评（7 月第 1 周）-海上风电竞配开工快速推进，南方电网加大电网投资力度》 ——2023-07-02《风电/电网产业链周评（6 月第 4 周）-风电招标显著回暖，5月风电/电网投资保持增长》 ——2023-06-25《国信证券-储能产业链周评 6 月第 4 周：储能供应商频获海外大单，百亿氢能投资落地鄂尔多斯》 ——2023-06-25《风电/电网产业链周评（6 月第 3 周）-江苏大丰海风项目启动招标，广东海风竞配快速推进》 ——2023-06-18光伏：根据 Infolink 数据，5 月份我国光伏组件出口规模为 19GW，同比提升 32%，环比提升 5%；1-5 月累计出口组件 88GW，同比提升 39%。出口数据维持良好增长，而国内新增装机 5 月份环比有所下降，受到两方面原因的影响：1）1-2 月行业开工淡季，进而传导影响 5-6 月装机并网数据；2）5-6 月硅料及组件价格快速下降，组件采购方有一定的观望情绪。我们认为这方面因素到三季度都会出现明显改善，因此预计三季度光伏行业需求有望放量。风电：4 月以来黑色类原材料价格振荡下行，产业链盈利能力较 2022 年显著修复，逐季度存在持续上升可能；1-2 月三北地区由于冻土原因交付较少，3-4 月排产环比显著提升，预计 7 月迎来交付拐点。广东、福建陆续启动新一轮海上风电竞配，我国海风开发正式迈入国管海域，下半年海风招标、开工有望集中释放。今年以来欧洲海风竞配、招标快速推进，23-24 年有望迎来设备招标高峰期，中国风电龙头有望充分受益。电网：2023 年电网建设有望迎来集中放量，带动一、二次设备需求复苏。建议三大方向：1）特高压建设带动包括变压器、高压开关、换流阀与控保等主设备需求；2）配电网建设带动相关一、二次...