华西证券：光伏产业链价格全线上调，英国Mona1.5GW海风获开发许可免费下载

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 光伏产业链价格全线上调，英国 Mona1.5GW 海风获开发许可 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1.人形机器人  智元机器人拟取得上纬新材控制权 随着国内外企业布局加速&AI 技术突破，人形机器有望迎来量产落地时点。在降本需求的驱动下，人形机器人核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔，率先取得突破的国内企业有望深度受益。 2.新能源汽车  6 月新能源汽车产销同比增长均超 25% 我们认为，国内新能源汽车单月产销规模处于较高水平，同比实现较快增长，环比趋势较为稳定。从后续的增长趋势来看，新技术演变带来的终端车型性能的升级，是驱动新能源汽车销量增长的核心推动力。持续看好固态电池、高压实正极材料、硅碳负极、高性能导电剂等新产品、新技术方向，以及对应需求扩大带来的量利双升。 3.新能源  光伏产业链价格全线上调 在反内卷政策倡议的推动下，光伏产业链价格已出现明显上调，随着反内卷政策逐步完善和落地，行业有望回归有序竞争，光伏行业基本面得到夯实。当前时点，光伏板块悲观预期已经充分体现，在市场流动性充裕叠加政策预期的背景下：①具备产能整合与减产预期的硅料环节有望率先受益。受益标的：协鑫科技、大全能源、通威股份。②BC 电池效率持续优化，凭借高效率产品的差异化竞争优势，较主流产品形成溢价，有望增厚相关企业盈利能力。受益标的：爱旭股份，隆基绿能。③伴随着贱金属方案逐步落地应用，BC 电池成本有望进一步降低。受益标的：博迁新材。④根据SMM光伏视界报道，多数玻璃企业计划7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达到30％，光伏玻璃率先主动减产，有望缓解库存和价格压力。受益标的：福莱特、信义光能、亚玛顿、旗滨集团。  英国 Mona1.5GW 海上风电项目获开发许可 我们认为，英国 Mona1.5GW 海上风电项目获批，既是欧洲海上风电规模化开发的重要进展，也为风电行业释放多重积极信号。展望下半年，英国 AR7 竞拍有望超预期，其他各国也在加速拍卖，欧洲海风进程值得期待。国内出海企业重点看下半年订单，受益标的包括大金、东缆等。 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：杨睿 邮箱：yangrui2@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050003 联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉 ...