煤炭“退场”进程面临延缓！伍德麦肯兹报告：煤炭的能源主导性地位或将延续至下一个十年免费下载

Anthony Knutson, Global Head, Thermal Coal Markets David Brown, Director, Energy Transition Practice HORIZONSJuly 2025全球正面临一个严峻的现实：燃煤发电在能源结构中的占比可能会比预期更高，持续时间也会更久，这将严重冲击全球应对气候变化的努力成果。近年来，能源市场出现的新变化正在为燃煤发电创造更加有利的条件。俄乌冲突持续不断，中东局势动荡不安，能源安全已成为各国政府议程的重中之重。与此同时，全球电力需求急剧增长。数据中心大量涌现，能源密集型制造业蓬勃发展，带来了前所未有的用电压力。在此背景下，能源市场竭力吸纳所有可获得的电力，往往无暇顾及其碳排放强度。更重要的是，煤炭技术仍有发展空间，低排放创新技术的前景可能使煤炭在以可再生能源为主导的未来能源体系中重新获得重要地位。尽管欧洲、美国、日本和韩国的煤炭需求呈下降趋势，但南亚和东南亚许多经济体的电力行业仍对煤炭保持强劲需求，主要原因是这些地区拥有丰富的廉价煤炭资源。随着可再生能源、核电和水电的不断发展，中国有望成为推动煤炭消费达到峰值的关键力量。不过，即便中国能源转型步伐加快，煤炭消费的韧性依然不容小觑。在本期能源行业意见领袖专栏Horizons报告中，我们探讨了能源安全、电力需求和技术选择如何导致煤炭使用量增加、使用周期延长。我们特别构建了煤炭高需求情景，并在此框架下探讨了推动煤炭市场向好的因素，以及这对投资者、技术发展和全球气候目标的影响。2 能源转型新变局：煤炭“退场”进程面临延缓图1： 亚洲引领煤炭未来全球各地区燃煤发电需求（基准预测，单位：百万吨）数据来源：伍德麦肯兹煤炭需求何时达峰? 伍德麦肯兹预测，全球煤炭需求将于2026年达到峰值。根据我们在《能源转型展望报告》中的基准预测，2025年至2050年间，全球燃煤发电量预计将下降约70%。随着可再生能源成本竞争力的提升、电池储能技术的进步、核能的复兴以及可调度天然气发电装机容量的增加，全球煤炭资产利用率将显著下降。作为全球最大煤炭消费区域(占比78%),亚洲在中国的引领下将实现最大幅度的煤炭消费削减。然而，过往所有“煤炭峰值”预测都过于乐观。《京都议定书》（1997年）、《巴黎协定》（2015年）以及第26届联合国气候变化大会（2021年）——每一次里程碑式的气候协议都曾预示着煤炭时代的终结，但全球煤炭需求却逆市上扬。以中国为例，2013年至2025年间，中国经济规模翻番的同时，燃煤发电量增长超过3...