中金ESG手册（6）：ESG监管免费下载

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 1 中金 ESG 手册（6）：ESG 监管 刘均伟 分析员 金成 联系人 周萧潇 分析员 SAC 执证编号：S0080520120002 SFC CE Ref：BQR365 junwei.liu@cicc.com.cn SAC 执证编号：S0080122030152 cheng3.jin@cicc.com.cn SAC 执证编号：S0080521010006 SFC CE Ref：BRA090 xiaoxiao.zhou@cicc.com.cn 本篇是《中金 ESG 手册》的第六篇，总结了全球的 ESG 监管模式，并分别对实体产业、金融行业的 ESG 监管发展特点进行了系统性梳理。 全球来看，ESG 监管机制可分为三个组成部分：ESG 监管者、ESG 监管工具、ESG 受监管者。 ESG 监管者包括政府、立法机构、货币当局、金融监管部门和行业团体五类，而 ESG 受监管者则主要是企业、金融机构和评级机构。ESG 监管者通过制定相应的政策和规则，促使投资者、企业等披露更多的 ESG 信息、提升 ESG水平，降低 ESG 风险对企业、对外部环境造成的实质性负面影响。 ESG 监管工具包括搭建平台、行动指南和奖惩机制。搭建完善的信息沟通平台有助于横向（监管者之间、地区之间）、纵向（监管者和被监管者）的双向、多维沟通，促进监管效率；行动指南和激励机制则有助于引导企业、金融机构主动、有效地进行 ESG 信息披露、管理和水平提升，进一步降低经济活动的负外部性。 基于对全球 ESG 监管政策文件的分类统计表明：政府、立法部门和金融监管部门的监管对象及政策文件有一定差异。政府、立法部门发布的监管政策文件主要针对企业某些 ESG 活动的奖惩激励，金融监管部门则更倾向于发布整合的 ESG 信息披露指南、构建整合化的 ESG 沟通机制。 全球 ESG 监管发展梳理：联合国是主要推动者，各地区各具特色。 ESG 监管的主要推动者是联合国。联合国根据企业、金融机构的相应特点，发布相应的倡议和 ESG 治理框架、建立相应的 ESG 会员组织（如：PRI、PSI 和 PRB 等），促进 ESG 监管者与被监管者之间横向和纵向的沟通。 欧盟、美国、日本和新加坡是全球目前 ESG 实践比较成熟的国家、地区，其 ESG 监管实践的路线各具特色。欧盟通过构建三大强制性的 ESG 信息披露法律支柱促进 ESG 信息价值链的完善；美国遵循诚信原则对 ESG 资管产品的“漂绿”行为进行了严格的约束；日本和新加坡则分别通过投资激励和构建标准化的 ESG 信息披露平台来降低企业、金融机构参与 ESG 活动的成本。 全球 ESG ...