开源证券：800V快充趋势乘风起，技术升级催生材料发展新机遇免费下载

800V快充趋势乘风起，技术升级催生材料发展新机遇化工行业投资策略金益腾（分析师）证书编号：S0790520020002邮箱：jinyiteng@kysec.cn龚道琳（分析师）证书编号：S0790522010001邮箱：gongdaolin@kysec.cn毕 挥（分析师）证书编号：S0790523080001邮箱：bihui@kysec.cn证券研究报告2024年1月17日张晓锋（分析师）证书编号：S0790522080003邮箱：zhangxiaofeng@kysec.cn蒋跨跃（分析师）证书编号：S0790523120001邮箱：jiangkuayue@kysec.cn徐正凤（联系人）证书编号：S0790122070041邮箱：xuzhengfeng@kysec.cn李思佳（联系人）证书编号：S0790123070026邮箱：lisijia@kysec.cn宋梓荣（联系人）证书编号：S0790123070025邮箱：songzirong@kysec.cn800V快充趋势乘风起，技术升级催生材料发展新机遇 快充或为行业发展新方向，电芯端、车端、充电桩端技术升级催生行业材料新发展机遇。新能源汽车续航已基本满足消费者出行需要，未来行业朝提高新能源汽车充电效率的方向发展。800V高压快充相较于大电流快充模式的优势在于：热管理难度降低、线束成本和重量下降、补能速度较快（充电10%-80%只需10-15分钟）等。据汽车之家数据，小鹏G6 2023款580长续航Pro版本起步价19.99万元。未来随着更多车型进入20万元以内的主流价位，800V快充车型渗透率提升进程有望加快，进而带动电芯端、车端、充电桩端相关材料需求增长。 电芯端：高倍率电芯要求电芯材料具有更高导电性能，具有技术优势的行业龙头企业有望受益。高充电倍率意味着更大的电流通过电池中各个材料，将给电池带来热效应、机械粉碎、镀锂等问题。影响快充性能重要度排序为：导电剂＞负极＞电解液＞正极＞隔膜，为此需要利用导电材料提高正负极中Li+的传输速度、更换电导率更高的电解液等。受益标的：电芯相关材料：【导电炭黑】黑猫股份；【包覆沥青】信德新材；【硅基负极】杉杉股份、硅宝科技、翔丰华；【多孔碳】元力股份；【LiFSI】天赐材料；【氯化亚砜】凯盛新材等。 车端：800V高压对车用电子元器件的耐高压性能提出更高的要求。800V架构下，动力电池系统、动力系统、电源系统等需要提升部件耐压等级至800V及以上。具体变化包括：（1）电容薄膜。800V高压架构下，薄膜电容将逐步替代传统铝电解电容器，且单车使用量或将从1-2个提升至2-4个，进而带动其关键材料电容薄膜需求增长；（2）绝缘材料。电机绝缘包覆线中PI的需求有望提升；（3）陶瓷球。高转速、高电防腐等行业要求趋严，...