2023年上半年中国绿色债券指数运行分析报告-7页免费下载

1 中国绿色债券指数运行分析报告 （2023 年 1-6 月） 中国绿色债券指数以 2022 年 1 月 4 日为指数基期，基点值100。指数样本券在银行间市场或沪深交易所上市，样本券经过专业识别和判断，符合主管部门的绿色债券要求，涵盖绿色政金债、绿色金融债、绿色债务融资工具、绿色公司债和绿色企业债，主体信用评级为中高等级1。指数采用市值加权计算，以反映国内绿色债券市场走势情况。 一、指数走势分析 2023 上半年，绿色债券市场景气度良好，指数呈现波动上升趋势，整体表现稳健。 图 1 2023 年 1-6 月指数走势2 1具体规则详见《中国绿色债券指数编制方案》。 2参考对标综合债指数为中证综合债指数（下同），指数代码为 H11009，指数选取在沪深交易所或银行间市场上市的 BBB 及以上、且剩余期限 1 个月及以上的国债、金融债、企业债等债券作为成分券，反映全市场债券的整体表现。 212.00214.00216.00218.00102.00103.00104.00105.00106.002023/1/32023/2/32023/3/32023/4/32023/5/32023/6/3中国绿色债券指数（全价指数，左轴） 综合债指数（全价指数，右轴） 2 2023 年 1 至 6 月合计编制指数 123 日，其中上涨 96 日，占比 78.05%。截至 6 月 30 日，全价指数值为 105.21 点，较 2023年初的 102.85 点增幅为 2.30%，其中 6 月 30 日达到上半年最高点位 105.21 点。上半年债券市场整体向好，由于绿债指数样本券含一定比例利率债，且绿色信用债券整体评级较高、平均修正久期较短，整体利差收窄时高信用、短久期的债券价格涨幅较小，故相较于综合债指数同期 2.66%的增幅水平，绿债指数增幅略低0.36 个百分点，但绿色信用债券整体信用风险较低，具备更强的抗风险能力，2023 上半年最大回撤指标仅为 0.09%，体现出较好的稳健性。 表 1 中国绿色债券指数与综合债券指数关键指标对比 指标 中国绿色债券指数 全价 综合债指数全价 截面指标 （2023.6.30） 到期收益率 2.65% 2.75% 修正久期 2.00 5.23 凸性 7.28 34.26 样本券数量 442 24981 区间指标 （1.3-6.30） 涨跌幅 2.30% 2.66% 最大回撤 0.09% 0.19% 具体看，1 至 2 月合计编制指数 38 日，其中上涨 27 天，占比 71.05%。“赎回潮”后市场情绪逐渐修复，叠加经济复苏预期，配置意愿相对谨慎，债券指数相应发生窄幅波动，期间指数增长0.67%，期间最大回撤 0.09%。 3至 4月，合计编制指数 43日...