绿色债券实操分享--天风证券VIP免费

绿色债券实操分享目录第一部分 债券基本介绍第二部分 绿色债券概述第三部分 绿色债券参考指引第四部分 绿色债券实操过程第一部分 债券基本介绍1.1 三个监管机构条线下的债券品种短期/超短期融资券可续期中期票据资产支持票据企业债券证监会交易商协会发改委项目收益票据公司债券资产支持证券非金融企业可利用的债务融资工具项目收益债券绿色公司债券绿色企业债券期限长于1年的主体信用债券资产支持证券以项目未来收益作为偿还来源的债券绿色债券其中:中期票据/PPN绿色中期票据普通企业债券专项企业债券普通公司债券项目收益债可续期公司债券双创扶贫纾困公司债券小微企业增信集合债可续期企业债券优质企业债券可转换债优化融资监管公司债券1.2 各债券品种关键指标要求公司债企业债企业资产证券化大公募小公募私募公募（个别品种私募）私募期 限一年以上（含一年）不限一年以上，大多为5-10年不限净 利 润最近三个会计年度平均可分配利润覆盖利息的1.5倍最近三个会计年度平均可分配利润覆盖债券利息1倍不限三年连续盈利；近三年净利润平均值覆盖本期债券利息的1倍不限净 资 产《证券法》最新修订，已取消净资产40%的比例限制；但交易所和发改委在实操中仍保留审核要求评 级强制且债项AAA不强制债项AA以上不强制担 保不强制资产负债率超标需加担保，或由发改委决定不强制分期发行一次申请两年有效，可分期发行一年有效期一次申请两年有效，第一年需发行一期；项目收益债和优质主体企业债两年有效，可分多期适用个别基础资产，AAA主体可以申请储架发行募集资金投向均应符合国家产业政策。其中，1.公开发行公司债券，募集资金必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出；2.非公开发行公司债券，募集资金必须用于约定的用途。除金融企业外，不得转借他人。固定资产投资或股权收购的，一般发行额不得超过总投资的70%；补充营运资金的，不超发债总额的40%（部分品种50%）投向均应符合国家产业政策，可以不约定明确用途1.3 债券申报中券商内部流程及时间进度债券业务条线流程较为严苛，简要列示如下：前期接触项目立项签署协议风险评估现场核查底稿验收质量控制内核审议对外报送反馈获批尽 职 调 查 贯 穿 始 终询价询量择机发行根据债券品种不同，发行人需聘请的中介机构具体构成有所不同。可研机构评估机构审计机构律师机构评级机构担保机构分销机构监管银行主承销商前期进场中期进场后期进场1.4 债券申报中其他合作机...